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第901章十二月收益（一）(第1/2页)
不过现在到还有点时间，看看顾城那边后续的进展吧，倒也不用急着去做什么。
12月底，首都已经入了冬，窗外刮着干冷的风，阳光投资有限公司的办公室里倒是暖意融融。
陆阳刚处理完几份常规文件，门口就响起了敲门声。
他应了一声，徐立强推门走了进来，手里拿着一份装订整齐的文件，厚度不薄。
“数据整理好了？”
陆阳抬起头看了他一眼，开口问道。
“对，陆总，昨天收盘之后全部核对了一遍，今天一早我把最终的版本打印出来了。”
徐立强一边回答，一边走到办公桌前，将手里的文件递了过去：“所有数据都是以昨天收盘价为准做的整理，几家投行的结算单我也逐一核对过，没有问题。”
陆阳接过文件，翻开第一页，目光落上去。
这份报告，是他前几天交代徐立强去做的，专门把11月份在美国市场布下的那些做空头寸，做一次全面的数据汇总。
从建仓到现在，差不多一个月的时间了。
这一个月里，国际金融市场虽然表面上还算平静，但水下的暗流已经开始涌动。
陆阳知道，真正的风暴还在后头，但前期的征兆已经在数据里若隐若现，他需要亲自看一眼，才能对后续的节奏做出更准确的判断。
文件的第一页，就是他最关注的那一项——CDS合约。
上个月，他安排顾城、白婧、侯铭城，三个人对接高盛、摩根大通、巴克莱和德意志银行，陆陆续续签下了名义本金合计300亿美元的CDS合约。
这些合约全部针对的是那些底层资产为BBB级垃圾次贷的CDO产品，属于整个次级贷款链条里最脆弱、最经不起风吹草动的那一截。
现在，一个月过去了。
陆阳的目光落在费率那一栏上。建仓时，几笔合约的平均费率是165个BPS，也就是1.65%。
而昨天收盘时，市场对同类CDS合约的报价已经涨到了300个BPS，足足涨了135个基点。
他盯着这组数字看了几秒，脑子里快速过了一遍。
这件事的计算逻辑，比表面上看起来要复杂一些。
如果说陆阳这边建立了名义本金300亿美元的CDS合约，费率全部按165个BPS签约，那么他每年需要支付的保费就是300亿乘以1.65%，也就是4.95亿美元。
这些合约都是五年期的，如果费率不变，五年下来总保费支出就是24.75亿美元。
这笔钱是硬性成本，如果市场风平浪静，次贷市场没有崩盘，他这二十多亿美元就等于是打了水漂，白白付给投行，一分钱的回报都拿不回来。
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当然，保费是按年分期支付的，目前陆阳也只是付了第一年的费用，还没有到一次性掏二十多亿的地步。
但现在，关键的变化来了。
市场对同类CDS合约的报价，已经从165个BPS跳到了300个BPS。
这意味着什么？
意味着如果现在有人想和陆阳一样，去买一份同样规模、同样底层资产的CDS合约，他每年要支付的保费就从4.95亿美元涨到了9亿美元。
五年下来，持有成本从24.75亿美元涨到了45亿美元。
这中间差出来的20.25亿美元，就是陆阳手里这份合约的账面利润。
才一个月。
陆阳脸上浮起一抹笑意。
他放下文件，身体向后靠在椅背上，难得的有些感慨。
想想上个月，为了薅一把阿里巴巴上市的羊毛，他前前后后跟老马斗智斗勇了好几个回合。
从星选网股权置换到支付宝的十五年投票权委托，再到阿里B2B上市前股权的认购，每一步都算得滴水不漏，每一句话都在博弈。
结果呢，上市当天他在高位清仓，2.8亿自由流通股加上2.2亿限售股通过摩根士丹利和高盛的场外转让，才赚了一点钱。
那一趟，费心费力，来回拉锯，最后的净收益也没有超过十亿美元。
而现在呢？
就派了几个人出去，签了几份合约，一个月的时间，账面上就已经躺进了二十亿美元。
陆阳摇了摇头，心里想的倒是很平静。
这就是金融危机，对绝大多数人和企业来说是灭顶之灾，但对于手里有足够现金、足够判断力的少数人来说，确实是千载难逢的机会。
风险和机遇，从来都是一枚硬币的两面。
他把目光重新拉回文件上，继续往下翻。
CDS合约只是整个做空布局里的第一块拼图。
接下来还有做空五大投行的股票头寸，十亿美元本金撬动三倍杠杆，三十亿名义空头。
还有做多VIX期货、做空澳元、做多黄金、做多三十年期美国国债，以及一直在持有的原油期货多头。
这些头寸在过去一个月里，有的已经开始贡献利润，有的暂时还在蛰伏，有的则在悄悄地蓄积着下一波爆发的能量。
他需要一项一项地看过去，把整个棋盘的局势再审视一遍。
陆阳把目光从CDS合约那一页移开，继续往下翻。